8.5. Портфельные методы и модели выбора стратегии

Матрица Бостонской консультативной группы Появление модели или матрицы БКГ явилось логическим завершением одной исследовательской работы, проведенной в свое время специалистами Бостонской консультативной группы в области стратегического планирования. В основе матрицы БКГ лежит модель жизненного цикла товара, в соответствии с которой товар в своем развитии проходит четыре стадии: Для оценки конкурентоспособности отдельных видов бизнеса в матрице БКГ используются два критерия: Темп роста рынка определяется как средневзвешенное значение темпов роста различных сегментов рынка, в которых действует предприятие, или принимается равным темпу роста валового национального продукта. Относительная доля рынка определяется делением доли рынка рассматриваемого бизнеса на долю рынка крупнейшего конкурента. Значение доли рынка, равное 1, отделяет продукты — рыночные лидеры — от последователей. Таким образом, осуществляется деление видов бизнеса отдельных продуктов на четыре различные группы:

Концепция управления стоимостью компании

В общем виде взаимосвязанные модели финансовых потоков [ . Наиболее часто используемый на практике способ построения комплекса моделей , включающего оптимизационную модель технологического развития, имитационную модель финансовых потоков и расчетную модель корректировки, представлен на Рис. Учетная политика предприятия позволяет регулировать финансовые потоки предприятия и влиять на величину показателей финансовых результатов.

Следовательно, появляется возможность оптимизировать величину налоговых платежей предприятия, в частности по налогу на прибыль. В соответствии с этим схема построения имитационной модели банка, основанной на движении финансовых потоков , налицо. Финансовый поток - это совокупность всех поступлений и платежей денежных средств в процессе функционирования банка, дифференцирующаяся по стоимости, структуре и экономическому содержанию, ограниченная объемами, сроками и величиной анализируемого интервала времени.

управления бизнес-процессами, происходящими внутри и вне компании. на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем.

Высокая Низкая Относительная доля рынка Каждый из квадратов матрицы описывает существенно различные ситуации, требующие особого подхода с точки зрения финансирования и маркетинга или четыре группы рынков с разными стратегическими целями и финансовыми потребностями. Высокие темпы роста, относительно низкая доля рынка ограниченные возможности использования кривой опыта. Высокие потребности в финансировании, доходы низкие.

Возможные стратегии: Риск финансовых вложений в эту группу наиболее велик. Их привлекательность объясняется тем, что они не требуют больших инвестиций и обеспечивают значительные положительные денежные потоки, основанные на опытной кривой.

Москва Организационно-экономическое обоснование корпоративных форм страхового бизнеса в регионе В статье показана актуальность изучения концептуально-методологических основ формирования организационно-экономического механизма корпоративного управления страховыми компаниями с учетом современных методик определения рыночной стоимости, цивилизованных стандартов корпоративного управления, принятых во всем мире Ключевые слова: Феодализация страхового рынка особенно развита в топливно-энергетическом комплексе и на железнодорожном транспорте.

Этот процесс происходит путем: По налогообложению страховые организации приравнены к банкам и соответственно платят налог на прибыль. Строго контролируется инвестиционная деятельность страховых компаний, что затрудняет их вложения в реальный сектор экономики.

В рамках основного бизнеса компании выделяют дополнительную . составом бизнес-портфеля, оптимизировать потоки информации внутри компании . В настоящий момент планирование финансовых показателей.

Под финансами камералисты понимали управление доходами, предназначенными к употреблению на нужды государства [17]. Во второй половине века в контексте финансов говорится не только о государственных доходах и расходах, но и о спекуляции ценными бумагами, накоплении капитала и процентной ставке по ссудному банковскому капиталу, как о важных аспектах финансовой науки см. В книге английского автора Г. В этом плане показательно и определение финансов Ф. Как их получить? Как ими управлять?

Примечательно, что и К. Плен, а вслед за ним и М. Такая трактовка финансов отражает начальную стадию развития западной финансовой науки и в настоящее время утратила свою актуальность.

21. Сущность и виды денежных потоков.

Региональная экономика и управление: Платова . Детализированы основные параметры трех базовых моделей организации финансовых потоков и регулирующих действий в системе ГЧП с частным управлением, с государственным управлением, с государственно-частным управлением проектами и их основных модификаций. Предложенные модели могут стать основой структурирования финансовых потоков и распределения рисков при реализации проектов и программ социально-экономического развития на условиях ГЧП.

Какие виды денежных потоков предприятия существуют. производства и реализации товаров, совершенствуют капитализацию бизнеса. заменой долговременных финансовых активов портфеля ценных бумаг и прочие движение финансовой наличности внутри самого предприятия.

Создает ограничения по масштабу бизнеса; - перегруженность продуктового портфеля ведет к неоправданному усложнению организации бизнеса. Существует в узких рыночных нишах. Стратегия точно настроена на целевые клиентские группы. Модель бизнеса очень простая, все управление сосредоточено на уровне собственника. Присутствует в основном в сфере услуг и торговле.

Основная проблема: Возможности для дальнейшего развития крайне ограничены ввиду недостаточной поддержки со стороны властных структур; высокой стоимости кредитов; слабой правовой защиты. Человек создает себе и своим близким рабочие места:

Антикризисный консалтинг

Финансовое планирование и анализ Проблема В связи с появлением новых направлений бизнеса и расширением портфеля проектов КОРУС Консалтинг СНГ было важно обеспечить прозрачность финансового планирования и тесную интеграцию внутренних процессов и ресурсов. Низкая культура планирования и, как следствие, использование разрозненных моделей с ограничивали автоматизацию процессов и усложняли контроль исполнения ключевых финансовых показателей. Из-за отсутствия детализации по проектам руководству было сложно формировать эффективную стратегию развития бизнеса.

После создания финансовой модели к платформе были подключены экономисты, руководители бизнес-блоков и -служба.

В различных рыночных условиях стратегии и модели бизнеса должны резкое сокращение денежного потока от экспорта сырьевых ресурсов, уход дешевых кредитных ресурсов с финансовых рынков - все это привело к .. клиентские группы; под них оптимизируется портфель продуктов и услуг; далее.

Описано построение модели денежных потоков прямым методом на основе реальных данных финансовой отчетности предприятий данного сектора Сознавая актуальность и значимость проблематики риска ликвидности в лизинговой деятельности, автор провел анализ каждой составляющей денежного потока операционной, инвестиционной и финансовой топ лизинговых компаний в гг. Была поставлена цель — оценить влияние риска ликвидности на каждую составляющую денежного потока.

При этом решались следующие задачи: Определение входных данных. Общеизвестно, что ликвидность лизинговой компании зависит от множества факторов, которые так или иначе влияют на поведение фирмы на рынке. Иными словами, риск ликвидности возникает тогда, когда появляется система денежных потоков, пронизывающих предприятие, и реализовывается при негативных воздействиях на нее.

71. Отражение денежных потоков в финансовой отчетности предприятия

Рассмотренный подход позволяет проводить оценку различных наборов ценных бумаг предварительно установив по формуле средней арифметической взвешенной среднее значение доходности конкретного портфеля , выбирая наилучший вариант. Таковым с точки зрения минимизации риска является тот, у которого коэффициент вариации будет наименьшим.

Зная финансовые особенности расчетов с той или иной ценной бумагой, можно вычислить ее стоимостной эквивалент, принимаемый в качестве финансовых ресурсов. Произведенная оценка финансового актива должна предполагать ставку дисконта как премию за риск, определяемую предприятием, согласившимся принять эти ресурсы. Ставка устанавливается на основе субъективных предпочтений и зависит от качества этого вида ресурсов, его предпочтительности на данный момент, в данных условиях , а также от возможности перевести ценную бумагу в наиболее ликвидную форму.

Банковский бизнес в Западной Европе — более чем конкурентный, поэтому фокусом опорных банков внутри одной группы — это дополнительная страховка на случай По системе в целом сокращается темп роста кредитного портфеля. для роста инвестиций, создания входящего потока капитала.

Нерелевантные денежные потоки инвестиционных проектов Из книги автора 5. Нерелевантные денежные потоки инвестиционных проектов Для нерелевантных денежных потоков характерна ситуация, когда отток и приток капитала чередуются. В этом случае некоторые из рассмотренных аналитических показателей с изменением исходных параметров могут Денежные потоки инвестиционного проекта начало Из книги автора Денежные потоки инвестиционного проекта начало Инвестиционный проект, как любая финансовая операция операция, связанная с получением доходов и осуществлением расходов , порождает денежный поток, значение которого на каждом шаге характеризуют следующие элементы: Денежные потоки инвестиционного проекта окончание Из книги автора Денежные потоки инвестиционного проекта окончание Денежные потоки могут выражаться в текущих, прогнозных или дефлированных ценах — в зависимости от того, в каких ценах выражаются на каждом шаге их притоки и оттоки:

Матрица Бостонской). консультационной группы (

Важно отметить, что, несмотря на название, МСФО 9 в текущей редакции имеет дело только с финансовыми активами, а не всеми финансовыми инструментами. Дело в том, что практически одновременно с проектом МСФО 9, опубликованным в июле г. Из-за разгоревшихся дебатов все вопросы, связанные с признанием и оценкой финансовых обязательств, было решено отложить до разрешения вопроса о влиянии собственного кредитного риска и кредитного рейтинга отчитывающейся компании на размер ее финансовых обязательств.

Разработка концепции, финансовой модели и бизнес-плана. Упаковка проекта для инвесторов и банков. Поиск инвесторов. Сопровождение проекта.

Ключевые задачи проекта — обеспечение автоматизации бизнес-процессов бухгалтерского и налогового учета , управления финансовыми потоками и ликвидностью, управления расчетами с контрагентами и электронным документооборотом , формирования регламентированной и управленческой отчетности. В условиях турбулентности российского рынка делового туризма мы ищем новые источники дохода не только вовне, но и внутри компании — в частности, за счет роботизации бизнес-процессов и рутинных операций.

Это позволяет нам соблюдать необходимые темпы роста оборота агентства и наращивать портфель клиентов без увеличения численности сотрудников. Кроме того, стояла задача увеличить уровень информационной безопасности и качество технической поддержки системы. Проект был реализован за 12 месяцев, в ходе которых специалистами КРОК было создано более 60 специализированных функций и роботов , обеспечивающих работу более 50 бизнес-процессов агентства.

В частности, был разработан модуль ежедневной автоматической генерации первичных документов на основании 10 тысяч транзакций агентства по всем типам услуг: Также создан модуль автоматического распознавания платежей и обеспечен индивидуальный подход к отчетным формам корпоративных клиентов из различных сфер бизнеса, консолидирующий более правил обработки.

Для удобства клиентов разработан механизм формирования печатных форм, включая электронный документооборот.

Дисконтированные денежные потоки: Теоретические вопросы реструктуризации

Центр доходов - отвечает как за объем реализации, так и за сумму прямых затрат, связанных с реализацией, то есть за их разницу или маржинальный доход пример, продуктовый дивизион в многопрофильной компании. Центр прибыли - это центр, по которому определяется полный финансовый результат, с отнесением на него не только прямых непосредственно учитываемых , но и косвенных общепроизводственных и общефирменных затрат.

Например, дочерняя компания юридическое лицо или подразделение если во внутренней учетной политике его деятельность оценивают по полному финансовому результату.

Маслова, Наталья Константиновна. Управление финансовыми потоками страховых Рост финансовых ресурсов, задействованных в страховом бизнесе, среде, их страховые портфели различны по объему, структуре, убыточности. .. Растет конкуренция и внутри страхового рынка в России - факты.

В основе механизма управления денежными потоками лежит их планирование. Планирование денежных потоков составляет неотъемлемую часть внутрифирменного финансового планирования компании. Оно реализуется тремя системами, которые взаимосвязаны между собой и участвуют в планировании в определенной последовательности: Прогнозирование целевых параметров развития денежных потоков компании: Прогнозирование целевых параметров развития денежных потоков компании производится для установления минимального уровня рентабельности операционной деятельности предприятия, а именно: Текущее планирование денежных потоков компании; Текущее планирование денежных потоков компании заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов на предстоящий период.

Состав активов и пассивов наиболее полно отражается в балансовом плане. Показатели балансового плана вместе с другими видами планов позволяют определить конечные результаты формирования денежных потоков предприятия. Оперативное планирование денежных потоков компании.

Функции и задачи финансового менеджера

В рыночной экономике источниками информации о базисном периоде, тенденциях, сегментах, сильных и слабых сторонах конкурентов, поставщиках, соответствующем государственном регулировании могут быть публикации в печати, периодические деловые издания, аналитические исследования подготовленные специализированными фирмами. Данные этого раздела более открыты для независимой проверки, чем данные, относящиеся непосредственно к предприятию.

Вот почему важно, чтобы управленческая система предприятия показала в этом разделе свое собственное видение и понимание отрасли.

Эти изменения были призваны оптимизировать портфель бизнесов и связанных с ними информационных и финансовых потоков Парадигма.

Сумма отрицательной составляющей оценки: При этом компания может лишь адаптироваться к внешним условиям, но никак не воздействовать на них. Рассмотрим факторы микросреды компании посредством модели Портера. Здесь будем описывать влияние среды бизнеса на весь портфель услуг компании без разделения на составляющие. Как показывает практика, имеет место достаточно много заказов именно такого характера. Туристические агентства, предлагающие такую услугу, не в состоянии обеспечить поток необходимых деловых встреч для клиента без соответствующей базы.

Часть третья:

Движение финансовых потоков